JPMorgan стягує плату за доступ до даних користувачів. Це поворотний момент для фінансової інфраструктури JPMorgan переходить до стягнення плати з фінтех-компаній за доступ до даних клієнтів. Ці дані включають історію транзакцій, баланси та поведінкові сигнали, згенеровані кінцевими користувачами, які взаємодіють із банківською системою. До цього часу ця інформація була доступна через агрегатори даних або прямі API, що дозволяє впроваджувати інновації у сфері фінансових технологій у сферах платежів, бюджетування, кредитування тощо. Впроваджуючи модель ціноутворення на додаток до цього доступу, JPMorgan робить прорахований крок. Він стверджує право власності на дані, які генеруються користувачами, але зберігаються в інфраструктурі, яку контролює банк. Це не одноразове оновлення політики. Це структурний зсув, який говорить нам щось фундаментальне про те, куди рухається застаріла система. Закономірність Коли платформа отримує достатню ринкову владу та залежність, наступним кроком за замовчуванням є вилучення з неї. Це не є чимось новим. Операційні системи, магазини додатків, платіжні мережі та телекомунікаційна інфраструктура пішли по одній кривій. На початку основна увага приділяється дистрибуції. Потім він переходить до управління. Нарешті, мова заходить про оренду. У той момент, коли основна фінансова установа починає стягувати з інших плату просто за зчитування даних, авторизованих користувачами, ви спостерігаєте за цим останнім кроком у режимі реального часу. Технічний концерн Фінансові API не схожі на публічні протоколи. Це керовані кінцеві точки з обмеженнями швидкості, обмеженнями використання, відповідністю та договірними залежностями. Стягуючи плату за доступ до цих API, банки можуть визначити, кому дозволено будувати та що ці розробники можуть собі дозволити запропонувати. Чим важливішим стає API для досвіду продукту, тим вище кредитне плече. Це не технічне нововведення. Це плата за проїзд. І як тільки дані стають джерелом доходу для постачальника інфраструктури, стимул полягає в тому, щоб фрагментувати їх, заблокувати та продати з маржею. Це принципово обмежує те, що можна побудувати зверху. Чому криптовалюта тут важлива Публічні блокчейни інвертують архітектуру. Дані записуються в глобально доступні мережі з інклюзивним доступом для читання та запису. Держава підтримується консенсусом, а не контрагентами. Особистість пов'язана з криптографічними обліковими даними, а не з системами приватних облікових записів. Код є відкритим і компонованим, а не ліцензованим або обмеженим. У цій моделі доступ не є переговорами про розвиток бізнесу. Це властивість самої системи. Смарт-контракти виконують логіку передбачувано для всіх користувачів. Дані зберігаються в книзі, яка однаково доступна кожному учаснику. Протоколи можуть бути складені разом без тертя та арбітражу. Будівельникам не потрібно просити доступ, а користувачам не потрібно довіряти посереднику для зберігання або оприлюднення власної інформації. Це створює принципово інше середовище для інновацій. Це також створює шлях втечі від платформ, які хочуть монетизувати кожен рівень активності користувачів, запобігаючи виникненню конкуренції. Глобальний контекст Це питання не є специфічним для Сполучених Штатів. У Європі PSD2 створив обов'язковий обмін даними між банками та сторонніми постачальниками, але багато установ чинили опір дотриманню вимог або вводили перешкоди через потоки автентифікації. У Китаї та Індії національна фінансова інфраструктура стає все більш централізованою, поєднуючи державну ідентичність з платіжними системами, які зменшують переносимість на рівні користувача. У Латинській Америці супердодатки змагаються за консолідацію фінансів, ідентичності та комерції у вертикально інтегрованих платформах. Загальна тема та сама. Централізація веде до обмежень. Обмеження породжує залежність. Залежність перетворюється на контроль. Ми спостерігаємо, як повторюється та сама структура, просто з новими акторами. Рішення, яке стоїть перед нами Існує версія майбутнього, де кожна фінансова взаємодія контролюється системами, які відстежують, встановлюють ціни та закривають доступ до ваших власних даних. Там, де портативність обмежена, компонування є штучним, а нові продукти оподатковуються посадовими особами, які контролюють інфраструктуру. Це природна траєкторія замкнутих систем. Ми бачили це раніше, у різних галузях і регіонах. Це відбувається знову і зараз. Криптовалюта є альтернативою. Але ця альтернатива не гарантована. Питання, яке нам потрібно поставити, полягає в тому, чи насправді ми рухаємося до чогось більш відкритого, чи просто відтворюємо ті самі обмеження під новими назвами. Регуляторна активність та інституційна зрілість – це непогано. У багатьох випадках вони необхідні для масштабування. Але якщо ці зусилля призведуть до відтворення тих самих форм контролю, які визначають застарілу систему, то проект вже втратив свою перевагу. Ми не повинні оптимізуватися для захисту через обмеження. Ми повинні використовувати наші позиції та прибутковість для створення кращого доступу, більш відкритої архітектури та більш компонованих систем. Це означає інвестиції в протоколи, а не лише в платформи. Це означає участь у спільній інфраструктурі, а не просто отримання з неї цінності. У @krakenfx ми намагаємося зробити і те, і інше. Для підтримки та захисту протоколів, які визначають цю галузь, і для створення на основі їхніх рейок. Не тільки наш. Не один ланцюжок чи один стек. Багатоланцюговий, багатофункціональний світ. Мета полягає не лише в часі безвідмовної роботи чи охопленні продукту. Вона залишається вірною тому, для чого ця система була розроблена в першу чергу. Глобальний інклюзивний завжди в доступі до фінансової інфраструктури, на якій може спиратися будь-хто і від якої може отримати вигоду. Якщо ми серйозно до цього ставимося, то нам потрібно уникати пастки, в яку потрапляло кожне покоління будівельників інфраструктури. Закриті сади легко виправдати. Вони пропонують контроль, надійність і короткострокові важелі впливу. Але вони також є причиною того, що ми тут в першу чергу. Ми не повинні витрачати десятиліття на створення відкритих систем лише для того, щоб в кінцевому підсумку відтворити ті ж обмеження за допомогою кращого брендингу.