Populære emner
#
Bonk Eco continues to show strength amid $USELESS rally
#
Pump.fun to raise $1B token sale, traders speculating on airdrop
#
Boop.Fun leading the way with a new launchpad on Solana.
JPMorgan tar betalt for tilgang til brukerdata. Dette er et avgjørende øyeblikk for finansiell infrastruktur
JPMorgan går over til å belaste fintech-selskaper for tilgang til kundedata. Disse dataene inkluderer transaksjonshistorikk, saldoer og atferdssignaler generert av sluttbrukere som samhandler med banksystemet. Til nå har denne informasjonen vært tilgjengelig gjennom dataaggregatorer eller direkte APIer, noe som muliggjør fintech-innovasjon på tvers av betalinger, budsjettering, utlån og mer.
Ved å introdusere en prismodell på toppen av denne tilgangen, gjør JPMorgan et kalkulert grep. Det hevder eierskap over data som genereres av brukere, men lagres i infrastruktur banken kontrollerer.
Dette er ikke en engangsoppdatering av retningslinjene. Det er et strukturelt skifte som forteller oss noe grunnleggende om hvor det gamle systemet er på vei.
Mønsteret
Når en plattform får nok markedsmakt og avhengighet, er standard neste trinn å trekke ut fra den. Dette er ikke nytt. Operativsystemer, appbutikker, betalingsnettverk og telekominfrastruktur har alle fulgt samme kurve.
I begynnelsen er fokuset på distribusjon. Så skifter den til kontroll. Til slutt handler det om husleie.
I det øyeblikket en finansiell kjerneenhet begynner å belaste andre bare for å lese brukerautoriserte data, ser du det siste trinnet i sanntid.
Den tekniske bekymringen
Finansielle APIer er ikke som offentlige protokoller. De er kontrollerte endepunkter med hastighetsgrenser, bruksbegrensninger, samsvarsporter og kontraktsmessige avhengigheter. Ved å ta betalt for tilgang til disse API-ene kan bankene bestemme hvem som har lov til å bygge og hva disse byggherrene har råd til å tilby. Jo mer kritisk API-en blir for produktopplevelsen, jo høyere innflytelse.
Dette er ikke en teknisk innovasjon. Det er en toll.
Og når data blir en inntektsstrøm for infrastrukturleverandøren, er insentivet å fragmentere dem, låse dem inn og selge dem med margin.
Dette begrenser fundamentalt hva som kan bygges på toppen.
Hvorfor krypto er viktig her
Offentlige blokkjeder snur arkitekturen. Data skrives til globalt tilgjengelige nettverk med lese- og skrivetilgang uten tillatelse. Staten opprettholdes ved konsensus, ikke av motparter. Identitet er knyttet til kryptografisk legitimasjon, ikke private kontosystemer. Koden er åpen og komponerbar, i stedet for lisensiert eller begrenset.
I denne modellen er tilgang ikke en forretningsutviklingsforhandling. Det er en egenskap ved selve systemet.
Smarte kontrakter utfører logikk forutsigbart på tvers av alle brukere. Data lever på en hovedbok som er like tilgjengelig for alle deltakere. Protokoller kan settes sammen uten friksjon eller voldgift. Byggherrer trenger ikke å be om tilgang, og brukere trenger ikke å stole på at en mellommann lagrer eller frigir sin egen informasjon.
Dette skaper et fundamentalt annerledes miljø for innovasjon.
Det skaper også en fluktvei fra plattformer som ønsker å tjene penger på hvert lag av brukeraktivitet samtidig som de forhindrer konkurranse i å dukke opp.
Den globale konteksten
Dette problemet er ikke spesifikt for USA. I Europa skapte PSD2 obligatorisk datadeling mellom banker og tredjepartsleverandører, men mange institusjoner har motsatt seg samsvar eller introdusert friksjon gjennom autentiseringsflyter. I Kina og India blir nasjonal finansiell infrastruktur stadig mer sentralisert, og kombinerer statlig knyttet identitet med betalingssystemer som reduserer portabilitet på brukernivå. I Latin-Amerika kappes superapper om å konsolidere økonomi, identitet og handel i vertikalt integrerte plattformer.
Det felles temaet er det samme. Sentralisering fører til begrensninger. Begrensning skaper avhengighet. Avhengighet blir til kontroll.
Vi ser den samme strukturen gjenta seg, bare med nye skuespillere.
Avgjørelsen foran oss
Det er en versjon av fremtiden der hver økonomisk interaksjon formidles av systemer som overvåker, priser og gir tilgang til dine egne data. Der portabilitet er begrenset, er komponerbarhet kunstig, og nye produkter beskattes av de etablerte som kontrollerer infrastrukturen. Det er den naturlige banen til lukkede systemer. Vi har sett det før, på tvers av bransjer og geografier. Det skjer igjen nå.
Krypto presenterer et alternativ. Men det alternativet er ikke garantert. Spørsmålet vi må stille er om vi faktisk bygger mot noe mer åpent, eller bare gjenskaper de samme begrensningene under nye navn. Regulatorisk engasjement og institusjonell modenhet er ikke dårlig. I mange tilfeller er de nødvendige å skalere. Men hvis denne innsatsen resulterer i å gjenskape de samme formene for kontroll som definerer det eldre systemet, har prosjektet allerede mistet sin fordel.
Vi bør ikke optimalisere for forsvarlighet gjennom restriksjoner. Vi bør utnytte vår posisjon og lønnsomhet til å bygge bedre tilgang, mer åpen arkitektur og mer komponerbare systemer. Det betyr å investere i protokoller, ikke bare plattformer. Det betyr å delta i delt infrastruktur, ikke bare trekke ut verdi fra den.
På @krakenfx prøver vi å gjøre begge deler. For å støtte og sikre protokollene som definerer denne bransjen, og for å bygge på toppen av skinnene deres. Ikke bare vår. Ikke bare en kjede eller en stabel. En verden med flere kjeder, flere miljøer, flere formål. Målet er ikke bare oppetid eller produktdekning. Det er å være tro mot det dette systemet ble designet for å muliggjøre i utgangspunktet. Global tillatelsesløs, alltid på tilgang til finansiell infrastruktur som alle kan bygge videre på og alle kan dra nytte av.
Hvis vi mener alvor med det, må vi unngå fellen som hver generasjon av infrastrukturbyggere har falt i. Lukkede hager er enkle å rettferdiggjøre. De tilbyr kontroll, pålitelighet og kortsiktig innflytelse. Men de er også grunnen til at vi er her i utgangspunktet. Vi bør ikke bruke et tiår på å bygge åpne systemer bare for å ende opp med å gjenskape de samme begrensningene med bedre merkevarebygging.
28,68K
Topp
Rangering
Favoritter