Dokładnie przemyśl, że tak szybka i znaczna zmiana nastrojów rynkowych (skew) jest spowodowana jedynie spadkiem lub wzrostem o 1%. Albo Bitcoin staje się akcją blue chip, albo to jeszcze nie koniec.

Nastroje na rynku zmieniają się bardzo szybko, a miesięczna asymetria już jest ujemna. Ujemna asymetria o 2 punkty zmienności w ciągu tygodnia to nie jest mało.

Wygląda na to, że nauka matematyki może przynieść szczęście.

Call Skew się zawiesza.

Sztuczna inteligencja, nad którą pracowałem przez kilka dni, stała się coraz mądrzejsza i zaczęła mówić sensownie.

Szkic małej pracy na temat sprzężenia Vanna i Volga z Delta oraz ścieżek realizacji zysków Vanna i Volga. Jestem zaskoczony, że ani podręczniki, ani bazy danych artykułów prawie w ogóle nie poruszają tych kwestii, zakładając, że drugorzędne zyski i straty po prostu realizują się wraz z portfelem, co jest niejasne, więc trzeba samodzielnie przeprowadzić dedukcję.

IV z 25/7 jest bardzo wyraźne, wydarzenie się zbliża. W poprzednim poście przyjaciel wspomniał o potencjalnym wydarzeniu: rezygnacja Powella.

Użycie symulacji Monte Carlo do obliczenia oczekiwanych zysków z handlu na krzywej (na przykład sprzedaż RR) w sposób nieunikniony w pełni zrealizuje różnicę Skew w średnim sensie. W symulacji Monte Carlo, implikowana zmienność aktywów bazowych nie zmienia się, co sprawia, że współczynnik korelacji między ceną aktywów bazowych a zmiennością implikowaną wynosi 0, a zmienność zmienności również wynosi 0, a zrealizowana wartość ryzyka Vanna wynosi 0. Sprzedając Skew, otrzymujemy ukrytą wartość Vanny, a zrealizowana wartość uzyskana z symulacji Monte Carlo wynosi 0, co rzeczywiście oznacza wielkie zwycięstwo. Rzeczywistość jest jednak zupełnie inna.

Ostatnio przyglądam się modelowi Hestona, co za funkcje zespolone, transformacje Fouriera, funkcje charakterystyczne, całki odwrotne Fouriera, mój umysł eksplodował. Liczby zespolone, płaszczyzna zespolona, fale sinusoidalne, fale cosinusoidalne, częstotliwość, splot, śmieszne. Ostatnio znacznie poprawiłem swoją wiedzę z teorii prawdopodobieństwa. Kupiłem nawet podręcznik, aby systematycznie nadrobić zaległości. Czasami przeglądam też prace Derman'a na temat stochastycznych modeli zmienności, kiedyś wydawały mi się skomplikowane, teraz uważam je za urocze.

Krótki szkic eseju na temat zrozumienia i zastosowania Vanny. Wciąż w trakcie rewizji, pełna wersja z renderowaniem wzorów powinna być gotowa za 2 tygodnie.