Початкові претензії побиті. Роздрібні продажі б'ють. Гугл розчавив (обвс). Сезон заробітків сильний (знову). Коли ніхто не думає, що це Золотоволоска, а насправді це Золотоволоска, ви повинні бути оптимістами. Коли всі розуміють, що це Золотоволоска, тоді ми повністю цінуємо.

АЙ ДЛЯ ДОВГОГО ХВОСТА JPM витрачає $50 млрд+ на компенсаційні витрати. На розвиток технологій вони витрачають $10 млрд+. Скільки з цих $50 млрд компенсаційних витрат – колл-центри, роздрібні банкіри, банкіри синдикатів тощо – замінить штучний інтелект? Ми побачимо значне вдосконалення продуктивності у сфері послуг - і особливо у фінансових послугах. Це має підтримувати зростання прибутку на акцію протягом багатьох років. Поки ви на правильному боці дисциплінованих інновацій і прихильників принципу «Штучний інтелект не має», має працювати добре... $JPM

ДО: - Банки використовують принцип «Originate to Distribution» - RIsk продовжує переходити з банківських балансів у сектор страхування та прямих інвестицій - Зосередження уваги на перетворенні боргу без рейтингу в борг з рейтингом 🤔 - Ринок студентських кредитів трансформується завдяки ВВВ - Ринки капіталу в Інтернеті... Відео для детальніше...

Студентські кредити, що походять від дистрибуції, ABS та Інтернет ринків капіталу

Чи не перевищили ви вагу від маленьких капелюхів? Ні, ралі не закінчено. Ми як і раніше бачимо вартість, зростання EPS, а тепер і члена групи - імпульс. З 8 травня нижче

Я шукаю неправильні ціни. Бенісіо дель Торо – актор з неправильною оцінкою. Крістофер Нолан був неправильно оцінений після того, як зняв Memento (ще у 2000 році). Audi A6 має неправильну ціну щодо люксових брендів. На приватних ринках CoreWeave була неправильно оцінена в 15x PE. Неправильна оцінка при торгівлі ETHE/GBTC була зі знижкою 50% до ВЧА. Іпотека з фіксованою ставкою 2,5% на 30 років під час Covid була неправильно оцінена. Уран був неправильно оцінений, коли ми брали інтерв'ю у генерального директора $ASPI минулого року. (Так само $VIRT і $BETR інтерв'юерами в подкасті Lumida Non-Consensus.) Солана була неправильно оцінена, коли @LumidaWealth брала інтерв'ю @KyleSamani Гаряча сауна та холодні соуси мають неправильну ціну. JP Morgan та UBS були неправильно оцінені під час банківської кризи 2023 року. Я вважаю, що довгострокові переваги від сім'ї та спогадів, які потрібно цінувати, недооцінені (наприклад, недооцінені). Спеціальності «Фізика та філософія» неправильна ціна. Rocket Lab була неправильно оцінена, коли Ілона відлучили з орбіти Трампа. Капіталізм і підприємництво мають неправильну оцінку. Деякі бізнес-моделі мають неправильну оцінку. Карл Юнг і Джозеф Кемпбелл – філософи з неправильною оцінкою. Стендап-комедія має неправильну ціну. Мені подобається набирати таланти в Telegram або Discord, тому що їх інтенсивність неправильно оцінюється. Дискреційні споживчі товари та напівпровідники, такі як $NCLH та $TSM, були неправильно оцінені після тарифообігу. Люди часто класифікують стратегії як momentum (слідування за трендом) або value (середнє повернення). Є ще одне відро. Я люблю неправильні ціни.

Capital One перевищив оцінки EPS на 50%. Подивіться на зростання мультиплікатора P/CF проти прибутку на акцію і скажіть мені, що він все ще не неправильно оцінений. Крім того, знизити податки на низькі доходи допоможе кредитний портфель Capital One. Якби ви купили $COF на дату публікації нижче, ви б зросли в 2,4 рази. $COF

Зараз Google знаходиться на відстані плювка від усіх часових максимумів. Всі страхи, пов'язані з Apple і Perplexity, були роздуті і стали чудовою точкою входу. Це одна з моїх топ-3 позицій. Вони скоро відзвітують і очікують сильного зростання прибутку на акцію. $GOOGL $GOOG

Пам'ятаєте, коли всі психували з приводу перевернутої кривої прибутковості і правила Зама? Зараз у нас економіка послуг, яка підживлюється бумерами на ОВДП. Різна настройка.

🚨 @bitsandbips LIVE сьогодні о 4:30 за східним часом/1:30 за тихоокеанським часом! 🚨 Налаштовуйтесь тут на X і YouTube, щоб дізнатися про найновіші новини в криптовалюті та макро з ведучими @NoelleInMadrid, @Steven_Ehrlich та @ramahluwalia, а також нашим гостем, @PanteraCapital's @cosmo_jiang!