Le richieste iniziali superano le aspettative. Le vendite al dettaglio superano le aspettative. Google ha fatto il botto (ovviamente). La stagione degli utili è forte (di nuovo). Quando nessuno pensa che sia Goldilocks, e in realtà lo è, dovresti essere ottimista sul lungo periodo. Quando tutti si rendono conto che è Goldilocks, allora siamo completamente valutati.

AI PER IL LONG TAIL JPM spende oltre 50 miliardi di dollari in spese per compensi. Spende oltre 10 miliardi di dollari nello sviluppo tecnologico. Quanti di quei 50 miliardi in spese per compensi - call center, banchieri al dettaglio, banchieri di sindacato, ecc. - verranno sostituiti dall'AI? Ci sarà un grande miglioramento della produttività che vedremo nelle aziende di servizi - e soprattutto nei servizi finanziari. Questo dovrebbe mantenere in crescita l'EPS per anni a venire. Finché sei dalla parte giusta dell'innovazione disciplinata e eviti gli 'AI Have Nots', dovresti far bene... $JPM

Oggi ho imparato: - Le banche stanno abbracciando il modello 'Originate to Distribute' - Il rischio continua a spostarsi dai bilanci bancari verso le assicurazioni e il private equity - Si sta vedendo un focus sulla trasformazione del debito non classificato in debito classificato 🤔 - Il mercato dei prestiti studenteschi si sta trasformando a causa del BBB - Mercati dei capitali di Internet... Guarda il video per saperne di più...

Prestiti Studenteschi, Origina per Distribuire, ABS e Mercati di Capitale Internet

Hai sovrappesato le small cap? No, il rally non è finito. Vediamo ancora valore, crescita degli EPS e ora un membro della band - il momentum. Dal 8 maggio in giù

Cerco le sottovalutazioni. Benicio del Toro è un attore sottovalutato. Christopher Nolan è stato sottovalutato dopo aver realizzato Memento (nel 2000). L'Audi A6 è sottovalutata rispetto ai marchi di lusso. CoreWeave era sottovalutata a 15x PE nei mercati privati. Il trade ETHE / GBTC era sottovalutato con uno sconto del 50% rispetto al NAV. Un mutuo fisso al 2,5% per 30 anni durante il Covid era sottovalutato. L'uranio era sottovalutato quando abbiamo intervistato il CEO di $ASPI l'anno scorso. (Lo stesso per $VIRT e $BETR entrambi intervistati nel Lumida Non-Consensus Podcast.) Solana era sottovalutata quando @LumidaWealth ha intervistato @KyleSamani La sauna calda e i bagni freddi sono sottovalutati. JP Morgan e UBS erano sottovalutati durante la crisi bancaria del 2023. Credo che i benefici a lungo termine di avere una famiglia e ricordi da custodire siano sottovalutati (ad es., sottovalutati). I laureati in Fisica e Filosofia sono sottovalutati. Rocket Lab era sottovalutata quando Elon è stato escluso dall'orbita di Trump. Il capitalismo e l'imprenditorialità sono sottovalutati. Alcuni modelli di business sono sottovalutati. Carl Jung e Joseph Campbell sono filosofi sottovalutati. La stand-up comedy è sottovalutata. Mi piace reclutare talenti su Telegram o Discord perché la loro intensità è sottovalutata. I beni di consumo discrezionali e i semiconduttori come $NCLH e $TSM erano sottovalutati dopo il tariffmageddon. Le persone spesso classificano le strategie come momentum (seguire il trend) o valore (ritorno alla media). C'è un altro gruppo. Amo le sottovalutazioni.

Capital One ha battuto le stime EPS del 50%. Guarda il multiplo P/CF rispetto alla crescita EPS e dimmi che non è ancora sottovalutato. Inoltre, i tagli fiscali per i redditi bassi aiuteranno il portafoglio crediti di Capital One. Se avessi comprato $COF alla data del post qui sotto, saresti in guadagno di 2,4 volte. $COF

Google è ora a un passo dai massimi storici. Tutte le paure riguardo ad Apple e Perplexity erano esagerate e hanno presentato un'ottima opportunità di ingresso. Questa è una delle mie prime 3 posizioni. Presto riporteranno e prevedo una forte crescita dell'EPS. $GOOGL $GOOG

Ricordi quando tutti si sono agitati per la curva dei rendimenti invertita e la regola di Sahm? Abbiamo un'economia dei servizi alimentata dai baby boomer sui T-Bill ora. Impostazione diversa.

🚨 @bitsandbips è IN DIRETTA oggi alle 16:30 ET/13:30 PT! 🚨 Sintonizzati qui su X e YouTube per le ultime novità su crypto e macro con i conduttori @NoelleInMadrid, @Steven_Ehrlich e @ramahluwalia, insieme al nostro ospite, @PanteraCapital's @cosmo_jiang!