W przeszłości: Uniswap v2 był standardem do pobicia. Jedna z nielicznych pul z dodatnimi markoutami (trading PnL, który jest ujemny, jeśli przegrywa z arbami). Teraz: Najlepsza pasywna wydajność LP pochodzi z Dynamic E-CLP, z 3,5-krotną wydajnością.

Gyro LPs uwielbiają Dynamic E-CLPs, ponieważ generują jedne z najwyższych osiągalnych APR-ów w rodzimych pulach. W przeciwieństwie do tego, pule mogą osiągać bardzo wysokie wolumeny, oferując złe ceny. Jednak APR-y swapów w tym przypadku jedynie maskują straty arbitrażowe i nie przekładają się na rzeczywisty zysk.

Pule Gyro mają najlepsze wyniki markoutów (opłacalność dla LP) na rynku. I są całkowicie pasywne.

Dynamic CLP-y są jednym z najbezpieczniejszych projektów dynamicznych puli, oferując jednocześnie najlepsze markouty (rzeczywisty zysk) na rynku. ALM-y na Uni/Aero to skomplikowane integracje, które doprowadziły do wielu exploitów. W porównaniu do E-CLP-ów, budowa jest bardzo prosta, polegająca na przesuwaniu samej puli.

Kiedy APY LP są 'prawdziwe'? Markouts to bardzo interpretowalne narzędzie, które pomaga odpowiedzieć na to pytanie! Dynamiczny E-CLP Gyroscope zyskał 4,5% w zeszłym miesiącu w markouts, co jest bezpośrednim zyskiem handlowym w porównaniu do rynku. To 69% w skali roku (skumulowane), co dla tego poola wyjaśnia większość APY z wymiany. W przeciwieństwie do tego, należy uważać na poola, gdzie markouts są znacznie mniejsze (lub ujemne!) niż APY z wymiany. To są poola, w których LP prawdopodobnie zostaną zrujnowani.

Dynamiczne CLP osiągają niesamowite wyniki dla głównych kryptowalut (pary ETH i BTC) i będą się dalej rozwijać. Ale gdzie jest następna możliwość płynności 1000x? Rynki walutowe onchain (forex). Dynamiczne CLP zostały zaprojektowane do tego celu. - Wolumeny FX wynoszą 2 biliony dolarów dziennie >> 8 miliardów dolarów dziennie łącznie na DEX-ach dzisiaj - Penetracja FX onchain jest dzisiaj minimalna, wynosi tylko 0,0005%. Przeniesienie tylko 1% onchain zwiększyłoby całkowity rynek DEX o 2,5x -- jest mnóstwo miejsca dla Gyroscope, aby się rozwijać. Rynki FX są najbardziej płynnymi rynkami na świecie, ale jednocześnie jednymi z najmniej konkurencyjnych dla konsumentów. Możesz handlować SPY/USD z spreadem 1 centa (< 1bp), ale typowe transakcje EUR/USD kosztują 50-300bp dla konsumentów. Jeśli wolumeny będą kierowane onchain, LP onchain mogą konkurować z tym. Oprócz demokratyzacji dostępu do dostarczania płynności, stablecoiny mogą również oferować bardziej efektywne struktury rozliczeniowe w przynajmniej niektórych przypadkach użycia. Chociaż onchain FX był już wcześniej próbowany, nigdy nie było lepszej okazji niż teraz: - Szyny stablecoin są już przyjmowane przez TradFi - Coinbase, Binance, Kraken itd. uruchamiają aktywność na swoich własnych łańcuchach z zainteresowaniem i połączeniami fintech, które mogą przenieść wolumeny offchain na onchain Np. nowe produkty mogłyby łączyć USD <> USDC <> EURC <> EUR w bezproblemowym doświadczeniu offchain, ale wykorzystując płynność onchain w tle, aby konkurować z alternatywami dla konsumentów, takimi jak Wise. Gyroscope jest w dobrej pozycji, aby rozwijać się w tym kierunku i pomóc w jego realizacji, gdy to nastąpi: technologia CLP Gyroscope jest sprawdzona, w produkcji i już wykazuje swoją rentowność dla dostawców płynności.

Dynamic E-CLP-y przekroczyły 50 milionów dolarów wolumenu i 140 tysięcy dolarów opłat za wymianę w zaledwie miesiąc. Na pulach wykazujących najlepszą wydajność dla LP-ów, mierzonych przez markouts.

Jeśli uruchamiasz pulę płynności dla swojego aktywa, E-CLP będzie zasadniczo zawsze bardziej efektywny niż Stableswap. Niezależnie od tego, czy chcesz mieć wysoką koncentrację, czy szeroki zakres płynności, zawsze są *jakieś* ceny, które nie musisz wspierać. Dodatkowo, rehypotekuj, aby uzyskać wyższy zysk.

Jeśli widzisz APR na poziomie 1000%+, to prawdopodobnie nie jest to prawdziwe, nawet w kryptowalutach. W przeciwieństwie do tego, dynamiczne APR-y puli Gyro są niesamowite, a także możesz zrozumieć, jak prawdziwe są, ponieważ puli są jednymi z nielicznych, które pokazują duże pozytywne wyniki (PnL z handlu).

To są pasywne LP i 90% APR to organiczny plon z wolnego wybiegu, tłoczony na zimno.