Кілька місяців тому аудиторська група «Пашов» провела аудит оновлення LVF @PeapodsFinance. За 4 тижні аудиту стало зрозуміло, як принципово новий підхід LVF до прибутковості та кредитного плеча може змінити правила гри для DeFi, що в кінцевому підсумку призвело до того, що я став $PEAS ліквідним інвестором 🧵

2. Уявіть протокол, який дозволяє: • Отримуйте односторонній, реальний, стабільний дохід • Отримайте надзвичайно безпечне кредитне плече • Позичати ETH + стайні Все в/проти БУДЬ-ЯКОГО токена. Це те, що ми побачили, дивлячись на кодову базу LVF Peapods. Досить цікаво, еге ж?

3/ Отже, як це працює? Peapods стали піонерами Volatility Farming, дозволивши користувачам отримувати реальний прибуток від природних злетів і падінь цін на криптовалюту, оподатковуючи арбітражних ботів. Волатильність: Фермерство перетворює волатильність ринку з необхідного зла на спосіб отримання стабільного прибутку.

4. Будь-хто може створити 'Pod' - сховище, яке обгортає будь-який токен для pToken. pТокени повністю забезпечені і можуть бути обміняні на базові за допомогою розгортання. Оскільки pToken торгуються на DEX, у міру руху ринків виникають різниці в цінах і базових токенах.

5. Це створює можливості для арбітражу. Щоб закрити їх, має відбутися (роз)обгортання, що генерує плату за протокол, яка розподіляється як дохід між Pod LP та іншими зацікавленими сторонами. Більша волатильність → більші комісії за протокол → більша прибутковість. Звідси і назва «нестабільне фермерство».

6. Точкою тертя в OG Volatility Farming була необхідність утримувати 50% вартості позиції в парному активі до LP і отримувати дохід. Саме тут на допомогу приходить фермерське господарство з кредитним плечем (LVF).

7. LVF за замовчуванням інтегрує ринки кредитування в Volatility Farming, дозволяючи користувачам просто позичати парний актив, необхідний для LP. Результат: підвищення ефективності та прибутковості. Користувачі отримують 2-кратний дохід, зберігаючи при цьому повну доступність до свого улюбленого активу.

8/ LVF представляє Self-Lending Pods: за допомогою парної абстракції активів + флеш-позики користувач може завантажити цілий Pod, позичивши у себе🤯 Це миттєво створює LP і фіксує попит, не потребуючи нікого іншого для поставок першими.

9. Peapods називає цей механізм «Proof of Demand» (POD). Користувач налаштовує позицію і сам стає першим позичальником. Починаючи з блоку #1, Pod використовується на 100%, що явно сигналізує ринку, що вже є попит, готовий заплатити.

Замість того, щоб чекати постачальників або підкуповувати їх емісією, LVF перевертає модель: попит блокується негайно, а відсоткові ставки продовжують зростати, поки хтось не втрутиться за високою річною відсотковою ставкою. Це принципово вирішує проблему курки та яйця.

11. Що стосується пропозиції, єдиний рівень ліквідності Metavaults забезпечує найкращу прибутковість з поправкою на ризик за рахунок автоматичного розподілу коштів між Pod на основі попиту та ризику точно в строк. Власники $PEAS встановлюватимуть обмеження та межі за допомогою голосування за токени.

12/ Разом ці особливості представляють Peapods як новий універсальний магазин DeFi, що забезпечує: • Найкраща у своєму класі одностороння прибутковість будь-якого токена • Екстра-безпечне кредитне плече на будь-якому токені • Позичайте ETH + стайні проти будь-якого токена • Безкоштовні рейки ліквідності для проектів Нам сподобалося проводити аудит цього дизайну - зміцнювати безпеку оракулів, перевіряти логіку ліквідації та гарантувати, що нові механізми LVF витримують навантаження🫡