Vor ein paar Monaten hat die Pashov Audit Group das LVF-Upgrade von @PeapodsFinance geprüft. Während einer 4-wöchigen Prüfung wurde klar, wie der grundlegend neuartige Ansatz von LVF für Erträge und Hebel ein Game-Changer für DeFi sein kann, was letztendlich dazu führte, dass ich ein $PEAS Liquid-Investor wurde 🧵

2/ Stellen Sie sich ein Protokoll vor, das es Ihnen ermöglicht: • Einseitige, echte, nachhaltige Rendite zu erzielen • Extra-sichere Hebelwirkung zu erhalten • ETH + Stablecoins zu leihen Alles auf/gegen JEDEN Token. Das ist es, was wir beim Blick auf den LVF-Code von Peapods gesehen haben. Ziemlich interessant, oder?

3/ Wie funktioniert das? Peapods hat das Volatility Farming eingeführt, das es Nutzern ermöglicht, echte Erträge aus den natürlichen Schwankungen der Krypto-Preise zu erzielen, indem Arbitrage-Bots besteuert werden. Volatility Farming verwandelt die Marktvolatilität von einem notwendigen Übel in eine Möglichkeit, nachhaltige Gewinne zu erzielen.

4/ Jeder kann ein ‚Pod‘ erstellen - ein Vault, der jeden Token für ein pToken umschließt. pTokens sind vollständig gedeckt und können durch Entpacken gegen den zugrunde liegenden Token eingelöst werden. Da pTokens auf DEXs gehandelt werden, entstehen Preisunterschiede im Vergleich zum zugrunde liegenden Token, während sich die Märkte bewegen.

5/ Dies schafft Arbitragemöglichkeiten. Um diese zu schließen, muss (un-)verpackt werden, was Protokollgebühren generiert, die als Ertrag an Pod-LPs und andere Stakeholder verteilt werden. Mehr Volatilität → mehr Protokollgebühren → mehr Ertrag. Daher der Name ‚Volatility Farming.‘

6/ Ein Reibungspunkt im OG Volatility Farming war die Notwendigkeit, 50% des Positionswerts in einem gepaarten Vermögenswert zu halten, um LP zu sein und Erträge zu erzielen. Hier kommt das Leveraged Volatility Farming (LVF) ins Spiel.

7/ LVF integriert nativ Kreditmärkte in das Volatility Farming, sodass Benutzer einfach den benötigten gepaarten Vermögenswert leihen können, um LP zu werden. Ergebnis: erhöhte Effizienz & Rentabilität. Benutzer verdienen 2x Ertrag, während sie volle Exposition gegenüber ihrem Lieblingsvermögenswert behalten.

8/ LVF führt Self-Lending Pods ein: Durch gekoppelte Vermögensabstraktion + Flashloans kann ein Benutzer ein ganzes Pod aufbauen, indem er sich selbst leiht🤯 Dies schafft sofort den LP und sichert die Nachfrage, ohne dass jemand anderes zuerst liefern muss.

9/ Peapods nennt diesen Mechanismus „Proof of Demand“ (POD). Der Benutzer richtet die Position ein und wird selbst der erste Kreditnehmer. Ab Block #1 ist das Pod zu 100 % ausgelastet, was dem Markt deutlich signalisiert, dass bereits Nachfrage besteht, die bereit ist zu zahlen.

10/ Anstatt auf Lieferanten zu warten oder sie mit Emissionen zu bestechen, ändert LVF das Modell: Die Nachfrage wird sofort gesichert, und die Zinssätze steigen weiter, bis jemand für den hohen APR einspringt. Das löst grundlegend das Huhn-und-Ei-Problem.

11/ Auf der Angebotsseite sorgt eine einheitliche Liquiditätsschicht von Metavaults für die besten risikoadjustierten Erträge, indem sie Mittel automatisch an Pods basierend auf der zeitgerechten Nachfrage und dem Risiko zuweist. $PEAS-Inhaber werden durch Token-Abstimmungen Obergrenzen und Grenzen festlegen.

12/ Zusammen machen diese Funktionen Peapods zu einem aufstrebenden DeFi-Einzelhandelsgeschäft, das Folgendes bietet: • Erstklassige einseitige Rendite auf jeden Token • Extra-sichere Hebelwirkung auf jeden Token • ETH + Stablecoins gegen jeden Token leihen • Kostenlose Liquiditätskanäle für Projekte Wir haben es genossen, dieses Design zu prüfen - die Sicherheit der Orakel zu stärken, die Liquidationslogik zu validieren und sicherzustellen, dass die neuartigen Mechanismen von LVF unter Stress standhalten🫡