Alla vet att LPing Concentrated Liquidity har några av de högsta avkastningarna inom DeFi Men de flesta människor är för rädda för obeständig förlust Så här säkrar du obeständig förlust i en CL LP med hjälp av @GammaSwapLabs för att skapa en deltaneutral USDC-position som ger 28 % APR

Rättvis varning att du bara kommer att njuta av den här tråden om du är en massiv (och jag menar massiv) defi nörd Här är GammaSwap-diagrammet för hur man säkrar IL för att bli maximal ETH delta.

Min strategi kommer att visa dig hur du säkrar för IL för att bli USDC delta-neutralt ✅ Farm clAMM WETH/USDC på @Uniswap vid intervallet +-30 % ✅ Säkra med GS ETH Short på @GammaSwapLabs (Hedges IL och shorts ETH motsvarar LP)

✅ Startparametrar Tillträde 19.07.2025 Startpriset för ETH är $3575 Jordbruk koncentrerad likviditet i WETH/USDC-poolen på Uniswap Intervallet är $2649-4831 -30 % +30 % fördelning APR uppskattas till 58% för CL-positionen av defillama (30 dagars genomsnitt)

✅ Plånbok Vi börjar med $30,4k i USD (gör detta för att kunna följa mina framsteg)

✅ Kalkylator för IL-säkring Vi slår in siffrorna i GammaSwap-kalkylatorn för säkring av IL Detta beräknar den storlek vi behöver använda på varje plattform Sätt in Uniswap $25,819 Sätt in GS $4,574 Insättning totalt: $30,393 Vi ser att den årliga effektiva räntan är 28 %

Hur räknar man ut avkastningen för din uni v3-position? Kontrollera defillama avkastningssida För närvarande 7d genomsnitt 58 % APY för ett intervall på +-30 % (Uppenbarligen kommer avkastningen att variera under perioder med hög och låg volatilitet, jag har sett intervall från 30% APR till 100% APR under de senaste månaderna) Andra alternativ om du vill använda andra intervall är @vfat_io att räkna ut ungefär APR

✅ Byt till ETH Vi börjar med att byta USDC mot WETH så att vi har 3.573 WETH Ska användas i Uniswap LP

✅ Insättning till Uniswap LP 3.573 VINST 13005 USDC Räckvidd: 2649 - 4831 APR = uppskattad 58 % APR (genom defillama)

✅ Öppna GammaSwap ETH Short för att säkra IL Lägg resten av USDC (4900) i GammaSwap ETH Short Öppningsskuld = $ 103,5k (från kalkylarket är detta det viktiga numret) Denna position kan inte likvideras av priset, men den kan likvideras av tiden (finansieringsavgifter) För närvarande kan detta vara öppet i 162 dagar (men detta kan ändras om låneräntorna ändras)

Jag betalar en avgift på $25 för att öppna positionen (Så mycket frekvent ombalansering kan skada dig om du sätter Rang för hårt, jag vet att du redan överväger att göra detta med +-10% intervall eller ännu stramare) Denna avgift kommer också att vara högre beroende på hur snävt ditt intervall är

Min exponering för ETH i Uni v3 LP bör nu säkras av GammaSwap ETH Short (För nördarna: Detta görs genom att beräkna hävstångseffekten som LP:n för koncentrerad likviditet använder jämfört med en LP med full range) Vid +-30 % intervall ger du likviditet med 7,17x hävstång jämfört med en LP med full range

För ombalansering vill vi göra det lite innan vi når slutet av intervallen Vi skulle föredra att balansera om runt $2750 eller $4700 ish för att inte gå utanför intervallet Kom ihåg att vi endast är säkrade inom intervallet 2649 - 4831 För att balansera om, stäng bara alla positioner och öppna nya positioner efter att ha kört kalkylatorbladet igen

Vi har nu följande positioner efter att ha öppnat alla positioner på $3580 ETH

Efter 2 dagars körning av strategin visar @revertfinance att uni v3-positionen för närvarande ger 38% APR (över en helg)

Är du förvirrad över allt detta? @GammaSwapLabs har precis släppt guider för hur man säkrar IL i AMM:er för koncentrerad likviditet med mycket mer detaljerade förklaringar

Min strategi skiljer sig lite från Akademins strategi att hedga IL Akademistrategi = Avkastningsbärande ETH-derivat Min strategi = Avkastningsbärande USDC-derivat Jag ersatte "GS ETH Long" och "ETH Perp Hedge" med en "GS ETH Short"

Tycker du att det här ser jobbigt ut? Det är därför @GammaSwapLabs automatiserar strategin och tokeniserar den som "Yield Token" Tokeniserad koncentrerad likviditet AMM-avkastning De kommer att lansera flera avkastningstokens som ger exponering mot olika tillgångar med AMM-avkastning gETH gUSDC gBTC (på engelska) Och i princip kan detta tillämpas på vilken token som helst Ethena av AMM Yield En komponerbar token som kan pendiddled genom @pendle_fi och utnyttjas genom @SiloFinance eller @MorphoLabs

Tycker du att det här ser fundersamt coolt ut och är precis hur defy ska spelas? Välkommen till klubben Ticker är $GS Målet är månen

Kommer att lägga upp några uppdateringar om hur denna position utspelar sig senare, se till att följa mig @Slappjakke för fler alfa- och defi-djupdykningar Om du har kommit så här långt, stöd gärna med en Gilla/Retweeta den första tweeten nedan om du kan: