Mọi người đều biết rằng việc LPing Thanh Khoản Tập Trung có một trong những lợi suất cao nhất trong DeFi Nhưng hầu hết mọi người đều quá sợ hãi về Lỗ Tạm Thời Dưới đây là cách để bảo hiểm Lỗ Tạm Thời trong một CL LP bằng cách sử dụng @GammaSwapLabs để tạo ra một vị thế USDC trung lập delta với lợi suất 28% APR

Cảnh báo công bằng rằng bạn chỉ có thể tận hưởng chủ đề này nếu bạn là một người đam mê defi khổng lồ (và tôi có nghĩa là KHỔNG LỒ) Đây là sơ đồ GammaSwap về cách để bảo hiểm IL nhằm trở thành ETH delta tối đa

Chiến lược của tôi sẽ cho bạn thấy cách để phòng ngừa IL để trở thành trung lập delta USDC ✅ Canh tác clAMM WETH/USDC trên @Uniswap trong khoảng +-30% ✅ Phòng ngừa với GS ETH Short trên @GammaSwapLabs (Phòng ngừa IL và bán khống ETH tương đương với LP)

✅ Tham số bắt đầu Ngày bắt đầu là 19.07.2025 Giá ETH bắt đầu là $3575 Canh tác thanh khoản tập trung trong bể WETH/USDC trên Uniswap Phạm vi là $2649-4831 Phân phối -30% +30% APR được ước tính là 58% cho vị trí CL theo defillama (trung bình 30 ngày)

✅ Ví Bắt đầu với $30,4k USD (làm điều này để có thể theo dõi tiến trình của tôi)

✅ Máy tính Hedging IL Chúng tôi nhập số liệu vào máy tính GammaSwap để hedging IL Điều này tính toán kích thước mà chúng tôi cần sử dụng trên mỗi nền tảng Tiền gửi Uniswap $25,819 Tiền gửi GS $4,574 Tổng tiền gửi $30,393 Chúng tôi thấy rằng APR hàng năm là 28%

Làm thế nào để tính toán lợi suất cho vị trí uni v3 của bạn? Kiểm tra trang lợi suất của defillama Hiện tại trung bình 7 ngày là 58% APY cho một khoảng +-30% (Rõ ràng là lợi suất sẽ thay đổi trong các giai đoạn biến động cao và thấp, tôi đã thấy các khoảng từ 30% APR đến 100% APR trong vài tháng qua) Các tùy chọn khác nếu bạn muốn sử dụng các khoảng khác là @vfat_io để tính toán APR xấp xỉ.

✅ Hoán đổi sang ETH Chúng ta bắt đầu bằng cách hoán đổi USDC lấy WETH để có 3.573 WETH Để sử dụng trong Uniswap LP

✅ Gửi tiền vào Uniswap LP 3.573 WETH 13005 USDC Phạm vi: 2649 - 4831 APR = ước tính 58 % APR (theo defillama)

✅ Mở GammaSwap ETH Short để bảo hiểm IL Đặt phần còn lại của USDC (4900) vào GammaSwap ETH Short Nợ mở = $103,5k (từ bảng tính, đây là số quan trọng) Vị trí này không thể bị thanh lý bởi giá, nhưng có thể bị thanh lý bởi thời gian (phí tài trợ) Hiện tại vị trí này có thể mở trong 162 ngày (nhưng điều này có thể thay đổi nếu lãi suất vay thay đổi)

Tôi đang trả một khoản phí 25 đô la để mở vị trí (nên việc tái cân bằng quá thường xuyên có thể gây hại cho bạn nếu bạn đặt khoảng cách quá chặt, tôi biết bạn đã xem xét việc này với khoảng cách +-10% hoặc thậm chí chặt hơn) Khoản phí này cũng sẽ cao hơn tùy thuộc vào mức độ chặt chẽ của khoảng cách của bạn.

Sự tiếp xúc của tôi với ETH trong Uni v3 LP bây giờ nên được bảo hiểm bởi GammaSwap ETH Short (Đối với những người đam mê: Điều này được thực hiện bằng cách tính toán đòn bẩy mà LP Thanh khoản Tập trung sử dụng so với một LP toàn bộ) Tại khoảng +-30% bạn đang cung cấp thanh khoản với đòn bẩy 7.17x so với một LP toàn bộ.

Để tái cân bằng, chúng ta muốn thực hiện điều này một chút trước khi chạm đến cuối các khoảng giá. Chúng tôi sẽ thích tái cân bằng quanh mức $2750 hoặc khoảng $4700 để không ra ngoài khoảng giá. Hãy nhớ rằng chúng ta chỉ được bảo hiểm trong khoảng từ 2649 - 4831. Để tái cân bằng, chỉ cần đóng tất cả các vị thế và mở các vị thế mới sau khi chạy lại bảng tính.

Chúng tôi hiện có các vị trí sau sau khi mở tất cả các vị trí ở mức $3580 ETH

Sau 2 ngày thực hiện chiến lược, @revertfinance cho thấy vị trí uni v3 hiện đang mang lại 38% APR (trong một cuối tuần)

Bối rối về tất cả những điều này? @GammaSwapLabs vừa phát hành hướng dẫn về cách phòng ngừa IL trong AMM Thanh Khoản Tập Trung với nhiều giải thích chi tiết hơn.

Chiến lược của tôi khác một chút so với chiến lược của Học viện về việc phòng ngừa IL Chiến lược của Học viện = Hợp đồng phái sinh ETH có lợi suất Chiến lược của tôi = Hợp đồng phái sinh USDC có lợi suất Tôi đã thay thế "GS ETH Long" và "ETH Perp Hedge" bằng "GS ETH Short"

Bạn nghĩ điều này trông có khó khăn không? Đó là lý do tại sao @GammaSwapLabs đang tự động hóa chiến lược và mã hóa nó thành "Yield Token" Token hóa Thanh khoản Tập trung AMM Yield Họ sẽ phát hành nhiều token yield khác nhau để tiếp cận các tài sản khác nhau với AMM yield gETH gUSDC gBTC Và về cơ bản điều này có thể được áp dụng cho bất kỳ token nào Ethena của AMM Yield Một token có thể kết hợp mà có thể được pendiddled thông qua @pendle_fi và được sử dụng đòn bẩy thông qua @SiloFinance hoặc @MorphoLabs

Bạn nghĩ điều này trông thật tuyệt vời và chính xác là cách mà defi nên được chơi? Chào mừng bạn đến với câu lạc bộ Mã là $GS Mục tiêu là lên mặt trăng

Sẽ đăng một số cập nhật về cách vị trí này diễn ra sau, hãy chắc chắn theo dõi tôi @Slappjakke để nhận thêm thông tin và phân tích sâu về defi. Nếu bạn đã đọc đến đây, hãy ủng hộ bằng cách Thích/Retweet tweet đầu tiên bên dưới nếu bạn có thể: