Если вы слушали подкаст @FuturumEquities на прошлой неделе, вы знаете, что мы обсуждали, почему $OSCR кажется редкой возможностью. По цене $13 вы на самом деле не платите $13 за бизнес. Вы платите $4 — остальное находится на балансе в виде наличных 😳

Я вижу много сообщений с вопросами, владею ли я $OSCR. Нет, не владею. Я тематический инвестор. Я сосредотачиваюсь на секторах, в которых у меня есть глубокая уверенность — где результаты кажутся экспоненциальными, а не инкрементальными. Обычно это означает инфраструктуру ИИ, космос, квантовые технологии, платформы данных, уровни автоматизации. Страхование никогда не вписывалось в этот профиль для меня. Это сложно, с низкой маржой и полным ин incumbents, которые выигрывают за счет непрозрачности, а не эффективности. Но вот в чем дело — я все равно слежу за Oscar. Внимательно. Потому что время от времени появляется компания, которая пытается исправить сломавшуюся систему. С помощью программного обеспечения, которое направляет человеческое поведение в правильном направлении — например, перенаправляя членов от отделения неотложной помощи к неотложной помощи. Или сопоставляя пациентов с поставщиками с меньшими осложнениями и лучшими результатами. Это не просто более приятный опыт страхования. Это дефляция требований в масштабах. И если они сделают это правильно, они не просто станут лучшим страховщиком. Они станут Stripe в инфраструктуре страхования — тихо перепрограммируя, как деньги проходят через систему здравоохранения. Теперь есть реальные вопросы. Маржи узкие. Рост не взрывной из-за бюрократии. Так что нет, я не владею им. Это не в моей области. Но я также не могу отвести взгляд. Имя, которое я изучаю больше.