Det er da amerikanske markeder åpner.

RT @inversebrah: på rull

Obduksjon på $PUMP: - Var veldig bullish på 4 milliarder og moderat bullish på 6,5 milliarder. Var ute etter størrelse X% på 4 og omtrent 0,6X på 6,5 - dette var stort sett greit IMHO gitt omfanget av etterspørselen under ICO. - Eksistensen av perps før markedet endret dynamikken ganske mye. Det ble vanskelig å skille mellom «sann» ICO-etterspørsel og sikringsetterspørsel – hvor mye av kjøp/overtegning som var ute etter å sikre seg kontra direkte lang. Jeg overindekserte etterspørselen og trodde prisen før markedet faktisk var noe undertrykt gitt at sikringsstrømmer presset den ned. Dette var veldig feil - vedvarende positiv finansiering på HL før lansering og alle perps etter lansering indikerte noe annet. - Trodde de fleste av spot-longs som ikke var langsiktige innehavere ville ha sikret seg rundt 6-7 milliarder gitt gunstig finansiering + hvor lang tid det ble handlet der oppe + nærhet til de flestes mål. Dette var feil - vanskelig å vite på forhånd. - Som en konsekvens ble denne handelen utrolig overfylt. Hver deltaker var lang med samme mål (8 milliarder ez). Overfylte/konsensushandler er greit å ta så lenge ytterligere strømmer kommer (fordelaktig hvis disse ekstra strømmene er eksogene for kohorten som trengs). Smart-ish og vanlige penger hadde allerede allokert til PUMP via perps selv etter ICO, og det var ingen sjanse for at eksterne dollar kom inn i dette produktet. @AlwaysBeThinkin om utgangslikviditeten din. - Kursmålene mine var ute etter å redusere risikoen mellom 7-8 gitt den memetiske konsensus rundt 8. Dette var for aggressivt, og det 7-7,2 milliarder grove motstandsnivået fra førmarkedet var et godt nivå for å ta litt av. - Risiko-on-markeder er bra for beta, men SOL lå lokalt etter og ETH-chadding tosifrede prosenter per dag suger oppmerksomhet og likviditet lenger unna en ny lansering som måtte jobbe gjennom betydelig ICO-forsyning. Jeg er 90+% ute av stillingen nå. Tror det har ben å løpe, men alternativkostnaden ved å holde dette er for høy i dette miljøet. Jeg hadde et gjennomsnitt på rundt lave 6-tallet og stengte de fleste rundt midten av 4-tallet. Tok et stort trekk på dette; var i stand til å dekke det og mer gitt det nåværende miljøet, men satte en betydelig bulk i boken. H/T @0x_Leo_ - han skrev noen veldig gode refleksjoner som inspirerte meg til å dele mine. Fremover og oppover.

Den største endringen i Solanas historie Privat kryptert mempool (ingen sandwiching) appspesifikk sekvensering (bygg onchain CLOB-er) verifiserbar bestilling (institusjoner kan bygge uten å bekymre seg for MEV) Bedre TXN-landing LA GOOOO

SBET 5 milliarder minibank, Pantera 1 milliard inn

Nettopp sett @Awawat_Trades på et hotell i London. Jeg spurte om han kom tilbake på nettet. Han lo og blunket til meg, så tok han meg i håret og dro meg inn på et toalett og fingret meg mens han hvisket "APG Capital baby" om og om igjen i øret mitt. Gjør det til hva du vil.

Sunn løpsnøytral prishandling

Alon og Pasternak slåss om min siste sol

Jeg og Alon var på et krasjfly, men det var bare 1 fallskjerm Alon tok umiddelbart fallskjermen, og hoppet, umiddelbart fikk flyet høyde igjen, da vekten av pumpeposer forlot flyet

Perps den beste pmf i hele krypto... I 1992 foreslo Robert Shiller evigvarende futures, sammen med en metode for å generere aktivaprisindekser ved hjelp av hedonisk regresjon, som tar hensyn til umålte kvaliteter ved å legge til dummyvariabler som representerer elementer i indeksen, noe som indikerer den unike kvaliteten til hvert element, en form for design av gjentatte mål. Dette var ment å gjøre det mulig å opprette derivatmarkeder for illikvide, sjelden prisede eiendeler, som eneboliger, samt uhandlede indekser og inntektsstrømmer, som lønnskostnader eller konsumprisindeksen.