VanEck Bitcoin Chaincheck --> >BTC đạt mức ATH mới giữa những gió thuận macro. >Các thợ đào điều chỉnh lại theo sự xác thực của AI, nhưng không đồng đều. >Các ETP ETH thúc đẩy sự luân chuyển, kéo theo kỷ lục 2,2 tỷ đô la trong ‘Tuần lễ Crypto’ và làm giảm sự thống trị của BTC Liên kết trong bình luận

Ngành khai thác Bitcoin rõ ràng đang được định giá lại, +59% so với BTC +14% trong tháng qua. Nhưng một năm sau khi chúng tôi lần đầu tiên lưu ý về cơ hội khổng lồ từ AI, các thợ mỏ vẫn đang theo đuổi những chiến lược rất khác nhau. Chúng tôi phân tích chúng trong VanEck Bitcoin ChainCheck ⬇️

Kỹ sư 10x: $SEI Solaris Energy +14% sau khi vượt và tăng dự báo. Đối tác năng lượng xAI đã được xác nhận, mở rộng 900MW thông qua liên doanh cho các trung tâm GPU của Elon ở Memphis. Phân khúc năng lượng đạt $46 triệu EBITDA trong Q2 (+53% QoQ), theo dõi đến $465 triệu run-rate, có khả năng tăng gấp 10 lần trong khoảng 2 năm. Phần lớn lợi nhuận hiện tại đến từ cơ sở hạ tầng năng lượng liên kết với AI. Vẫn được định giá như Năng lượng (~7.5x), nhưng việc định giá lại trong ngành Công nghiệp (10–12x) có thể là bước tiếp theo. Nắm giữ $NODE.

Các nhà phân tích $NODE tiếp tục tìm kiếm những cơ hội rủi ro-lợi nhuận tốt nhất trong các công ty ở tất cả các lĩnh vực sẵn sàng thúc đẩy nền kinh tế onchain, bao gồm cả cơ sở hạ tầng thế giới thực quan trọng cho việc khai thác Bitcoin. Trong tinh thần đó, tính đến tuần trước, chúng tôi đã trở thành cổ đông của TEPCO (9501 JP), công ty điện lực lớn nhất Nhật Bản. Luận điểm: 🇫🇷 Tại Pháp, EDF, công ty độc quyền hạt nhân, đang thử nghiệm khai thác Bitcoin bằng cách sử dụng năng lượng bị bỏ phí. Các nhà lập pháp gần đây đang thúc đẩy mở rộng chương trình này thông qua Quốc hội. 🇯🇵 Nhật Bản có thể theo sau. TEPCO được cho là đã bắt đầu khai thác Bitcoin thông qua công ty con Agile Energy X, sử dụng năng lượng tái tạo dư thừa ở các khu vực như Gunma và Tochigi. Đồng thời, họ đang tăng tốc kế hoạch khởi động lại hạt nhân, những bước đi có thể giảm bớt tình trạng thiếu năng lượng của Nhật Bản và hỗ trợ cơ sở hạ tầng dữ liệu quốc gia. Cổ phiếu TEPCO giao dịch ở mức ~5× lợi nhuận dự kiến, vốn hóa thị trường của nó vẫn giảm ~87% so với đỉnh điểm nhiều năm, và gần như không có phân tích viên nào theo dõi. Rủi ro vẫn còn: không có cổ tức, khả năng pha loãng, và các trì hoãn trong việc khởi động lại chính trị. Tuy nhiên, chúng tôi xem TEPCO như một cơ sở hạ tầng giá trị sâu với tiềm năng tăng trưởng không đối xứng và là một cách có thể tham gia vào việc áp dụng quốc gia. (Đề xuất một ADR và nói thêm về chiến lược Bitcoin của bạn, vì điều đó sẽ giúp hệ số PE của bạn @OfficialTEPCO 👍 )

$HIVE (+10%) đang thể hiện sự vượt trội đáng kể trong tuần này sau ngày nhà đầu tư vào thứ Năm. Thị trường có thể bắt đầu thưởng cho cách tiếp cận AI/HPC của HIVE, với mục tiêu đạt $100 triệu ARR vào năm 2026, gấp 5 lần mức hiện tại. Đội ngũ vừa tăng gấp 2,5 lần khả năng HPC của họ với thỏa thuận trung tâm dữ liệu ở Toronto.

Xin lưu ý: Phí miễn giảm cho quỹ ETF Ethereum VanEck ($ETHV) sẽ hết hạn như đã lên lịch vào hôm nay sau khi thị trường đóng cửa. Bắt đầu từ ngày mai 22/07/05, ETHV sẽ bắt đầu tích lũy phí nhà tài trợ là 0,20%, như đã nêu trong tài liệu quỹ.

Chúng tôi đã nhận rất nhiều chỉ trích trên CT cách đây vài tuần khi tôi nói rằng MetaPlanet đã được định giá quá cao và việc nó trở thành cổ phiếu có tính thanh khoản cao nhất ở Nhật Bản là một dấu hiệu đáng lo ngại. Những cổ phiếu đó hiện đã giảm 43% so với đỉnh điểm. Podcast này được ghi âm cách đây vài tuần, vì vậy một số điều đã thay đổi. Chúc bạn nghe vui!

Cảm ơn về việc mua lại $100M, @Bitfarms_io, để bù đắp cho việc bán cổ phiếu dự kiến của $RIOT (~10% số lượng lưu hành). Nhưng liệu còn hơn $300M trên máy ATM của bạn không? Chúng ta nên nghĩ về điều đó như thế nào?

OKLO 🤝VRT Cổ đông $NODE nắm giữ cả hai.

Cùng một năng lượng. Đánh giá thấp sức hút và sắp phải trả giá.