先月、私のXの印象は爆発的に増え、$BTQQF $IRENと$CIFRの話をしました。なぜなら、誰もが次の$CVNAを探しているからです。 私たちはちょうど別のものを見つけたと思います。 @EMJCapital$OPENでポジションを取っており、今後数年間で100バガーになる可能性があると考えています。その理由🧵はこちら

Opendoorは1ドル未満です。 ほとんどの投資家はそれを帳消しにしています。 ウォール街はもはや注目すらしていない。 しかし、@EMJCapitalのAIモデルは、数週間前にフラグを立てたばかりです。 それは私たちに早い$CVNAの雰囲気を与えています - そしてそれは私が軽々しく使うフレーズではありません。

2022年に$CVNAが3ドルで排水溝を回っていたのを覚えていますか? ウォール街は、自分たちが破産すると確信していた。 しかし、彼らはコストを削減し、安定し、株価は100倍に上昇しました。 現在、時価総額は400億ドルに戻っています。 $OPEN同じ道を歩んでいるかもしれません - ちょうどその前に、私たちが最初に11ドルでCarvanaに参入したときです。

来月、$OPENは史上初のプラスのEBITDAを報告する可能性があります。 それはマイルストーンになるでしょう。 それはまた、「彼らはゼロにする」テイクの終わりを示すものでもあります。 2023年のCVNAと同様に、センチメントが反転し始めたのはその時です。

Opendoorは積極的にコストを削減しています。 彼らは新しいアセットライトモデルを試験的に導入しており、エージェントと協力して、主力製品に加えて即時の現金オファーを提供しています。 ZillowとRedfinはiBuyingから撤退し、Zillowは紹介事業でEV/フォワード収益倍率を7倍にしています。 OPENのフォワードマルチプル?ちょうど0.26倍。 CVNAのフォワード倍率は6倍から0.5倍、そして現在は4倍になりました。

逆さまの数学について話しましょう。 $OPEN数年で収益が120億ドルになるとしたら(すでにブルームバーグのコンセンサス予想)... そして、市場が再び彼らに5倍のEV/収益倍率を与えた場合(2021年のピーク時のように)... それは82ドルの株価です。 ここから100倍。

彼らはもはやiBuyingの全国的な競争相手を持っていません。 他のみんなは辞めてしまいました。 これは2022年の$COINのようなものです。 全員が引き下がったり、引き抜いたりしました。その後、暗号市場が戻ってきました。 COINはそのままで、準備ができていました。

はい、$OPEN多額の借金を抱えています。 確かに、次の四半期の収益は不発弾になるかもしれません。 これは気の弱い人のための株ではありません。 しかし、100倍のリターンを狙っている場合、クリーンなストーリーは期待できません。 ボラティリティ、不信感、そして大きなアップサイドが必要です。

私が初めて$OPENをターンアラウンドのアイデアとして取り上げたのは、2022年6月のポッドキャスト「@TheCompoundNews & Friends」で、@Downtownと@michaelbatnickと一緒に、$CVNAに電話をかけた時でした。 私自身も諦めていました。 でも、今は戻ってきました。 そして、私はテーブルを叩いています。

この数週間、私は$OPENでロングポジションを築いてきました。 LEAPも購入しました。 私は、リターンがリスクを大幅に上回ると信じています。 一直線ではありませんが、100バガーの要素が全て揃っていると思います。

胃の調子が悪い人はいません。 しかし、他のほとんど誰も見ていない状態で、早い段階で見つけてしまうと、 その時、魔法が起こります。 $OPEN、私たちは喜んで賭けます。 それが、私たちのLPが私たちに支払っていることです。 これがどうなるか見てみましょう。🚪📈