Obchodování s volatilitou, držení pozic do vypršení platnosti, ujistěte se, že udržujete pozitivní gama pozici. V žádném scénáři nemusíte být kladná gama, stačí udržet kladnou gama lokálně poblíž aktuální ceny. Tato malá gama se v den expirace prudce zesílí a mírné kolísání spotu spustí Delta Hedge. V této době je velmi populární, když někdo koleduje, rozbíjí nebo tahá za talíř. Pokud záměrně nebo nešťastně držíte negativní termín porodu gama, máte naději nebo strach z vyzvednutí těchto posledních pozitivních theta. Pokud v této době dojde k malému kolísání, nechte svůj Delta Hedge několikrát spustit a pochopíte, co je to riziko pin. Velmi pohodlné. Už jsem to zažil. Je intenzivnější než thajská masáž.