El trading de volatilidad, mantén las posiciones hasta el vencimiento, asegúrate de mantener una postura de Gamma positiva. No es necesario tener Gamma positiva en todos los escenarios, solo mantén Gamma positiva cerca del precio actual. Este pequeño Gamma se amplificará drásticamente cerca del vencimiento, y cualquier pequeña fluctuación en el mercado al contado activará el Delta Hedge. En ese momento, es muy popular que alguien venga a hacer lío, ya sea vendiendo o comprando. Si tienes la intención o, por desgracia, mantienes un Gamma negativo cerca del vencimiento, con la esperanza o el miedo de recoger esos últimos Theta positivos. Si en ese momento hay una pequeña fluctuación que activa tu Delta Hedge varias veces, entenderás lo que significa el riesgo de pin. Es muy cómodo. Yo lo he experimentado antes. Más intenso que un masaje tailandés.