Vild: De 5 bästa aktierna i $NDX 100 utgör 52 % av indexets sammanlagda börsvärde. De två största aktierna, $NVDA & $MSFT, med 8 biljoner dollar i sammanlagt marknadsvärde, representerar 27 % av indexet. Ännu vildare: Sedan bottennoteringarna i april visar båda aktierna en 95-procentig riktad priskorrelation.

Hur ovanligt är detta? Mycket. Om man tittar tillbaka ett par år kan man se hur den totala bristen på variabilitet i korrelationen sedan april sticker ut. Den kombinerade expansionen av börsvärdet i en virtuell rak linje är imponerande. Hållbarhet? Jag lämnar det till dig att debattera ;-)