Demystifying Fluid : le protocole DeFi le plus efficace. Nous sommes ravis de découvrir les innovations révolutionnaires de Fluid : - Fusion prêt + DEX - Séparation logique de liquidité↔ - Agrégation de la position et de la liquidation en ticks ⇒ Tous débloquant 0,1 % de frais de liq et 98 % de LTV 1/

2/ La croissance de Fluid. Depuis son lancement l'année dernière, Fluid a pris d'assaut l'espace DeFi : ‣ A fait croître son protocole de prêt/emprunt Vault à 1 milliard de dollars de TVL ‣ A permis le trading en haut, réalisant jusqu'à 20 % du volume DEX d'Ethereum ‣ Devenu le DEX n°2 sur Ethereum Tout cela grâce aux déblocages de design↓

3/ Des percées de conception fluides. A. Le fluide liquide liquide : ‣ À des LTV plus élevés, jusqu’à 98 % ‣ Avec des remises plus faibles, aussi peu que 0,1 % ‣ Juste assez pour sécuriser les positions B. La liquidité fluide des DEX provient de la garantie et de la dette de Vault, ce qui réduit le coût d’opportunité. Comment est-ce possible ?↓

5/ Couche de liquidité. À un niveau élevé, la Couche de liquidité est un protocole de prêt classique, mais elle sert les sous-protocoles de Fluid au lieu des utilisateurs. Elle a des limites de retrait et d'emprunt qui aident à maintenir des taux stables, surtout lors d'événements imprévus.

6/ Voûte fluide. Chaque coffre-fort est une paire prédéfinie de jetons de garantie et de dette. L’utilisateur peut emprunter X en fournissant Y et en maintenant le rapport X/Y sain. Grâce à la couche de liquidité, les garanties peuvent être réutilisées dans d’autres coffres-forts, tandis que les garanties et les dettes peuvent être fournies à Fluid DEX.

7/ Ticks. Dans Vault, les positions sont agrégées en ticks, selon le ratio dette/collatéral. Tout comme les ticks UniV3 ont révolutionné les AMM, les ticks Fluid réinventent le prêt—permettant un LTV de 98 % avec des frais de liquidation de 0,1 %, les meilleurs paramètres du marché. Comment ? Grâce à un mécanisme de liquidation unique :

11/ Ici, vous pouvez voir une animation d'exemple de la façon dont l'initialisation et les liquidations des positions se déroulent dans le sous-protocole Vault.

12/ Lisez l'analyse complète ici :

13/ Restez connectés pour la deuxième partie de notre série Fluid : plongée en profondeur sur le DEX de Fluid. Nous couvrirons la conception de la garantie / dette « intelligente », qui permet à Fluid d’utiliser sa liquidité *simultanément* pour l’emprunt et le trading, le volume d’aujourd’hui atteignant 300 millions de dollars + / jour.

14/ Un grand merci à @DeFi_Made_Here et à @MixBytes pour leurs retours inestimables.