Створення та використання ончейн-даних CEX Розгортання доповіді @ETHCC за @hildobby з @dragonfly_xyz також відомого як основне джерело наборів даних та інформаційних панелей, доступних на @Dune 📊 Критичні інсайти *І* бонус 🎁 в кінці цієї теми 🧶

Чому саме ця розмова? Дані CEX недостатньо розкриваються в мережі. Важко знати або розповідати, що відбувається в CEX з точки зору ончейн, де все нібито доступно та відкрито. Hildobby спробує з'єднати точки (адреси та токени) та підтримувати набір даних.

Окрім безпеки, підтвердження резервів тощо, дані CEX-ончейн насправді є основою багатьох інших наборів даних. Примітно, що потоки стейкінгу та ETF дуже цінні, особливо під час великих ринкових коливань.

Замість того, щоб використовувати зареєстровані адреси, Hildobby відстежує дані в ланцюжку безпосередньо за допомогою тегів і автоматичного виявлення адрес. Кілька евристик на кшталт «@BlackRock будемо використовувати @CoinbaseInsto як зберігачів», дозволяють нам тріангуляціювати, хто що робить.

Підхід тегування являє собою кілька складок. Все починається з розуміння того, як CEX працюють ончейн. Фінансування газу або обмін між адресами дозволяють прогнозувати поведінку поверх графіків адрес у мережі.

Наприклад, давайте звернемо увагу на токени: вони вимагають фінансування газу на адресу депозиту, коли CEX не використовує спеціальні смарт-рахунки для управління консолідацією.

Адреси CEX можна розбити на 4 основні категорії (що цілком зрозуміло) - Гарячий гаманець, Холодний гаманець, Постачальник газу, Надлишковий газовий отримувач. Є кілька інших категорій для більш складної поведінки. Це не ідеально, звичайно, через випадкові взаємодії або добровільні/недобровільні спроби обману, наприклад, деякі (занадто малі?) депозити ніколи не консолідуються.

Таким чином, список адрес виникає на основі виявлення шаблонів, кількох збігів і додаткової перевірки з різних джерел, таких як @herd_eco, @nansen_ai та @arkham

Технічне обслуговування здійснюється спільнотою, навіть якщо більша частина внеску (99%?) надходить від @hildobby_

Отже, тепер, коли у нас є адреси CEX, що ми можемо з ними робити? Давайте екстраполюємо ці дані на кілька інших наборів даних, повторних потоків, перехресних шарів тощо

Звичайно 🪡, голки в копицях сіна блокчейна – це адреси депозитів. Підхід до їх пошуку включає в себе 8 кроків:

Загалом станом на червень 2025 року було знайдено понад 350 CEX, 92 млн депозитних адрес. Скільки їх зникло безвісти – це, звичайно, «невідоме невідоме», але принаймні це дає нам нижню межу.

Якщо поглянути на них у перспективі, то можна побачити кілька крутих історій, як-от епоха @Poloniex, падіння @FTX_Official, підйом @coinbase @HTX_Global і, звичайно, @binance поглинання величезної частини ринку.

Активність CEX становить значну частину ончейн-активності. Близько ~25% усіх транзакцій на #Ethereum L1 пов'язані з адресою CEX.

Це виражається в комісіях, що сплачуються мережі. На CEX припадає ~10% від загальної суми комісій, сплачених на Ethereum L1...

… в той час як на їх користувачів припадає ~5% від загальної суми комісій на Ethereum L1. Таким чином, активність CEX на вході та виході становить ~15% від комісій у основній мережі. 💰

Адреси фінансування: 85,5% адрес Ethereum фінансуються за рахунок початкового переказу, що надходить із CEX. Для решти фінансування надходить з уже профінансованих адрес, в кінцевому підсумку це мости, стейкінг або майнінг з pre PoS. На мою думку, це має вирішальне значення, коли справа доходить до прийняття, точкою входу в мережу є CEX. Ми закінчили з тими часами, коли будь-хто з графічним процесором міг отримати частину ETH шляхом майнінгу. CEX відіграють ключову роль у прийнятті.

Щодо прийняття, dApp може багато чого отримати з цих наборів даних. Категоризація користувачів на кшталт «більшість моїх користувачів походить із Kraken?» може допомогти краще орієнтуватися на кампанії із залучення клієнтів і партнерство на CEX.

Інша сторона спектра EXchange - DEX. @BNBCHAIN скоротила частку ринку обсягів DEX завдяки нещодавньому спрямуванню обсягу Binance на DEX на BNB. Операція називається DEX на CEX, і ми можемо очікувати, що незабаром інші учасники зроблять те саме (привіт, @base ? @inkonchain ?).

Ця тенденція створила велику арбітражну активність, що в свою чергу ще більше збільшує частку ринку (за обсягом) BNBchain.

Ви хочете погратися? Знайдіть набір даних нижче:

Щоб переглянути всі діаграми CEX, перейдіть до: Ви можете поглянути на нещодавню активність на CEX після публікації @ethcc ралі ціни $ETH

За відгуками та пропозиціями звертайтеся до @hildobby_ dms. Основна увага приділяється EVM, оскільки це стандарт дефакто для ончейн-активності. У найближчому майбутньому розширення наборів даних є чудовим варіантом використання штучного інтелекту. Shootout to @Dune, @arkham та @KaikoData за те, що дали хілдоббі відчути смак даних CEX у 2019 році

@EthCC @hildobby_ @Dune @arkham @KaikoData Що далі? Мости та дані про сумісність. Це наступна гаряча тема для @hildobby_, і він шукає допомоги. Напиши йому! Він зараз готує

@EthCC @hildobby_ @Dune @arkham @KaikoData На бонус зараз 🎁 Було б круто мати чистий потік $ETH у відстеженні CEX та AUM на #Ethereum рідному активі. Ось що саме робить цей новий запит на @Dune (все ще виконується 🤖):

@EthCC @hildobby_ @Dune @arkham @KaikoData Переглянути повну презентацію можна тут: