Актуальні теми
#
Bonk Eco continues to show strength amid $USELESS rally
#
Pump.fun to raise $1B token sale, traders speculating on airdrop
#
Boop.Fun leading the way with a new launchpad on Solana.
У Південному Заході округу Колумбія спалахує не дуже тиха війна між виконавчою владою та федеральними/центристськими законодавцями та установами.
Як і майже в будь-якій іншій нешанобливій речі, яку запровадив Трамп 2.0, людям не вистачає лісу заради дерев. Дозвольте мені пояснити 🧵
ІМО, головна тема Трампа 2.0, полягала в неповазі до існуючих інститутів. Ніде це не було так очевидно, як підхід виконавчої влади до ринків та економічної політики протягом 2025 року.
Крім того, багато учасників ринку та коментаторів просто не звертали уваги на слова з вуст (вуст) коня або не вірили їм.
Це призвело до численних сюрпризів очікувань, але насправді так не повинно бути!
Тарифи, Тарифні резолюції, Криптовалюта, Зовнішня політика, Внутрішня політика, Законодавство. Усі вони порушили «консенсус», але відповідальні люди дали нам усі натяки на свої наміри на цьому шляху.
Наведена нижче думка про те, що USTs втрачають свій ореол, є неправильним висновком. Лінія перелому проходить через саму розрахункову одиницю - людям потрібно дивитися на валюту (USD), а не на боргові інструменти (UST).
10 лип., 19:00
ФРС ставить під сумнів статус безпечної гавані казначейських облігацій США.
Нічого собі.
Китай пригнічував/гейміфікував юань у доларах США протягом 15+ років, що принесло їм величезну економічну вигоду. @hendry_hugh це красиво обрамила.
«Якщо ціна за своєю суттю гнила, то всі інші ціни гнилі» 🎯
10 трав. 2025 р.
Це виходить в ефір менш ніж за годину...
@alexejjordanov
Трамп, до його честі, бачив це досить чітко протягом досить тривалого часу.
8 серп. 2019 р.
Як ваш президент, можна було б подумати, що я був би в захваті від нашого дуже сильного долара. Я ні! Високий рівень процентних ставок ФРС, порівняно з іншими країнами, утримує долар на високому рівні, що ускладнює роботу наших великих виробників, таких як Caterpillar, Boeing,.....
Так що ж - в чому актуальність? Що буде далі? IMO: весь процес аукціону облігацій/векселів після Пауелла буде фарсом.
Не вірте мені на слово, послухайте @SecScottBessent - хто відкрито націлюється на криву прибутковості; «містять довгі врожаї», а зниження податків перезавантажується.
Це придушення врожайності (YCC) у всьому, крім назви.
«Нижче ринкового» (що таке «ринок»?) витрати на запозичення, відмиті через дружніх торгових партнерів (торгові угоди, що містять неявні зобов'язання утримувати UST), емітенти стейблкоїнів і, якщо до цього дійде, прямі викупи через саме Казначейство.
За цим майбутнє.
Первинні дилери продовжуватимуть поглинати пропозицію, тоді як Казначейство та ФРС жонглюють термінами погашення, щоб закріпити 10-річний період.
Обмежте купон і вентиляційні отвори під тиском в іншому місці: валюта і (певні) товари беруть на себе удар, а не облігації.
Чому? Знецінення боргу. Ця країна вимагає негативних реальних ставок, щоб підірвати величезний і зростаючий борг. @DOGE ніколи не було структурно здійсненним вирішенням цього питання.
Це має відбуватися дуже керованим способом, щоб запобігти стрімкій інфляції.
Спостерігайте за тихим поворотом від цільових показників ІСЦ 2% до 3-4%, оскільки керівництво Федеральної резервної системи повільно змінюється.
В основі всього цього виконавча влада представляє кілька дуже чітких стовпів економічних дій:
1) Зростання ВВП
2) Заміна програм з обмеженими структурними можливостями
3) Спираючись на активи безпечного притулку нової ери: $SPY, житло в США та $BTC
Re: #1 - це не може бути зрозуміліше, ніж нижче...
23 трав. 2025 р.
Ми можемо як розвивати економіку, так і контролювати борг. Важливо те, що економіка зростає швидше, ніж борг.
Якщо ми змінимо траєкторію зростання країни, економіки, то ми стабілізуємо наші фінанси і зможемо вийти з цього.
Re: #3 - це трохи більш маргінально, але особисто мені здається цілком очевидним. @MelMattison1 його $SPY як резервний актив.
8 лип., 00:03
Поясню далі:
У минулі десятиліття S&P був більш-менш механізмом дисконтування майбутніх грошових потоків, який використовувався багатими як альтернатива можливостям отримання грошових потоків, доступним на приватних ринках та в інших місцях.
Це вже не так.
Проходження рахунків MAGA цементує S&P як нову пенсійну схему для США. Цей перехід почався з введенням 401 (k) і триває донині.
S&P 500 – це, в прямому сенсі, нове суспільне благо. Його підтримують Конгрес і виконавча влада. Його також підтримує ФРС.
Все це створює дуже реальний профіль повернення, який відрізняється від минулого. Дивитися на це і говорити, що 17 P/E звучить правильно, безглуздо.
Враховуючи, що зараз вона явно і неявно підтримується урядом, її роль як сучасної пенсійної схеми, а також її фундаментальна фактична підтримка ринку облігацій означає, що вона заслуговує на набагато вищий мультиплікатор у 20-х роках, якщо не в 30-х роках.
Люди, які ігнорують всі ці правдиві, але екзогенні факти про ринки і наполягають на спробі аналізувати їх з принципів 20-го століття, є динозаврами і не варті вашої уваги.
Re: #3 cont. - @Tyler_Neville_ був помічений тут, і @pulte величезною мірою підтверджує свою тезу своїм гучним публічним коментарем на тему житла як засобу заощадження.
Ставки за іпотечними кредитами знижуються!
8 лип., 23:30
Я, власне, з ним згоден. Подивіться на всі ведмежі реакції.
Вони збираються накачати понці, щоб зробити будинки доступнішими.
Приготуйтеся до абревіатури фабрики.
Надходять негативні реальні ставки!!
Re: #3 cont. - $BTC є найчистішим засобом заощадження, коли-небудь створеним. Постачання обмежене, без кордонів, без дозволу, стійке до цензури, дуже важко конфіскувати, швидка та недорога передача.
DJT і його люди бачать це досить чітко. Можливо, знадобилася правовійна та економічна війна проти його особистих інтересів, щоб отримати помаранчеву пігулку, але це сталося.
Те саме обґрунтування стосується кожної людини у світі. Суверенітет повинен бути невідчужуваним.
«Курка на кожен горщик» - Герберт Гувер
«T$BTC на кожну @Ledger» - @realDonaldTrump, напевно
Як у неї грати? Мій посібник з макрозйомки не сильно змінився з листопада, tbh. У всякому разі, настав час ризикувати ще більше. Модель для відображення, ймовірно, $NDX у 1996/97 роках.
10 лист. 2024 р.
З урахуванням того, що пил останнього тижня осідає, ось як би я розташувався зверху вниз на наступні 2-4 роки
Довгий:
Майно (зокрема: Земля)
Азартні ігри/спекуляції в будь-якій формі
Все про крипту. Тут дійсно не можна пропустити.
Професії (HVAC/сантехніка тощо)
Догляд за дітьми (готуйтеся до прямих державних стимулів для народження дітей)
Вітчизняне або прибережне виробництво (більшість фізичних галузей не вказані в коротких відео)
Сировинні товари та дорогоцінні метали
@SpaceX ланцюжок поставок
Всі ланцюжки поставок Elon
Palantir/Anduril та пов'язані
Ядерна та сонячна енергетика (неконсенсус) + ланцюжок поставок
Ізраїль і Мексика
Короткий:
Велика Фарма/Велике медичне страхування/Велика лікарня
Спадщина Mil/Промисловий комплекс (Boeing та ін.)
Велика їжа (все, що пов'язано з надлишком калорій) і велике сільське господарство (а саме хімікати та пестициди)
Великі державні контракти, які є відверто чистими видобувними/з нульовою сумою
Застарілі (партизанські) ЗМІ та пошук
Ланцюг поставок вищої освіти
Все, що пов'язано з ACH/SWIFT
Фіатні валюти
Все, що все ще має великий відділ DEI.
Програмне забезпечення, яке може бути легко замінене агентом штучного інтелекту
Китай і Німеччина
Чого мені не вистачає?
Fin: Долар США йде нижче. Американцям буде запропоновано терпіти трохи вищу цільову інфляцію. Натомість вони отримують вищі ціни на активи в ширшому комбінаті активів. Кожна дитина народиться з форою. Це дає нам шанс задовольнити наш величезний борговий тягар.
🇺🇸
На випадок, якщо були якісь сумніви, де знаходиться хлопець зверху на голові, лол...
10 лип., 22:40
( @realDonaldTrump - Truth Social Post )
( Дональд Трамп - 10 липня 2025 р., 10:28 за східним часом )
Акції технологічних компаній, промислові акції та NASDAQ досягли рекордно високого рівня! CRYPTO, «Через дах». NVIDIA ЗРОСЛА НА 47% ПІСЛЯ ВВЕДЕННЯ ТАРИФІВ ТРАМПА. США беруть на себе тарифи на сотні мільярдів доларів. КРАЇНА ЗАРАЗ "ПОВЕРНУЛАСЯ". ЧУДОВИЙ КРЕДИТ! ФРС ПОВИННА ШВИДКО ЗНИЗИТИ СТАВКУ, ЩОБ ВІДОБРАЗИТИ ЦЮ СИЛУ. США ПОВИННІ БУТИ НА «ВЕРШИНІ СПИСКУ». ВІДСУТНІСТЬ ІНФЛЯЦІЇ!!
Ой, лол
Остаточний постскриптум (поки що) 👇
11 лип., 01:57
знаменник нічого не вартий
грн.
160,96K
Найкращі
Рейтинг
Вибране