ФРС ставит под сомнение статус безопасного актива облигаций США. Ух ты.

Это будет запущено менее чем через час... @alexejjordanov

Как ваш Президент, можно было бы подумать, что я был бы в восторге от нашего очень сильного доллара. Но это не так! Высокий уровень процентных ставок ФРС по сравнению с другими странами удерживает доллар на высоком уровне, что затрудняет работу нашим великим производителям, таким как Caterpillar, Boeing,.....

Мы можем одновременно развивать экономику и контролировать долг. Важно, чтобы экономика росла быстрее, чем долг. Если мы изменим траекторию роста страны, экономики, то мы стабилизируем наши финансы и выйдем из этой ситуации за счет роста.

Позвольте мне объяснить подробнее: В прошлом S&P был более или менее механизмом дисконтирования будущих денежных потоков, используемым богатыми как альтернатива возможностям получения денежных потоков, доступным на частных рынках и в других местах. Теперь это не так. Принятие счетов MAGA закрепляет S&P как новую пенсионную схему для США. Этот переход начался с введения 401(k) и продолжается до сих пор. S&P 500 является, в очень реальном смысле, новым общественным благом. Он поддерживается Конгрессом и Исполнительной властью. Он также поддерживается ФРС. Все это создает совершенно другую доходность по сравнению с прошлым. Глядя на это и говоря, что P/E 17 звучит правильно, это абсурд. Учитывая его явную и неявную поддержку со стороны правительства, его роль как современной пенсионной схемы и его фундаментальную де-факто поддержку рынка облигаций, он заслуживает гораздо более высокого мультипликатора, в 20-х, если не в 30-х. Люди, которые игнорируют все эти истинные, но экзогенные факты о рынках и настаивают на том, чтобы анализировать их с точки зрения принципов 20-го века, являются динозаврами и не стоят вашего внимания.

I actually agree with him. Look at all the bearish responses. They are about to pump the ponzi to make homes more affordable. Get ready for the acronym factory. Negative real rates cometh!!

С учетом того, что пыль после событий прошлой недели осела, вот как я бы позиционировал себя на следующие 2-4 года: Длинные позиции: Недвижимость (в частности: земля) Азартные игры/спекуляции в любой форме Вся криптовалюта. Здесь действительно невозможно ошибиться. Ремесленные профессии (HVAC/сантехника и т.д.) Уход за детьми (готовьтесь к прямым государственным стимулам для рождения детей) Внутреннее или ближнее производство (большинство физических отраслей, не указанных в коротких позициях) Товары и драгоценные металлы Цепочка поставок @SpaceX Все цепочки поставок Илона Маска Palantir/Anduril и связанные компании Ядерная и солнечная энергетика (неконсенсус) + цепочка поставок Израиль и Мексика Короткие позиции: Крупная фармацевтика/крупное медицинское страхование/крупные больницы Старый военный/промышленный комплекс (Boeing и др.) Крупные продукты питания (все, что связано с избыточными калориями) и крупное сельское хозяйство (в частности, химикаты и пестициды) Крупные государственные контракты, которые явно являются чисто извлекающими/нулевой суммой Старые (партийные) медиа и поиск Цепочка поставок высшего образования Все, что связано с ACH/SWIFT Фиатные валюты Все, что до сих пор имеет чрезмерно раздутый отдел DEI Программное обеспечение, которое может быть легко заменено агентом ИИ Китай и Германия Что я упустил?

( @realDonaldTrump - Пост в Truth Social ) ( Дональд Дж. Трамп - 10 июля 2025 года, 10:28 AM ET ) Технологические акции, промышленные акции и NASDAQ достигли исторических рекордов! КРИПТО, "На высоте." NVIDIA ВЫРОСЛА НА 47% С МОМЕНТА ТАРИФОВ ТРАМПА. США получают сотни миллиардов долларов от тарифов. СТРАНА СЕЙЧАС "ВОЗВРАЩЕНА." ОТЛИЧНЫЙ КРЕДИТ! ФРС ДОЛЖНА БЫСТРО СНИЗИТЬ СТАВКУ, ЧТОБЫ ОТРАЗИТЬ ЭТУ СИЛУ. США ДОЛЖНЫ БЫТЬ "НА ВЕРШИНЕ СПИСКА." НИКАКОЙ ИНФЛЯЦИИ!!!

PANICANS понесли наибольшие потери.

знаменатель ничего не стоит gn