à son apogée, les agents d'IA + defai avaient 25 % de la part de marché totale. aujourd'hui, c'est moins de 1 % despite le fait que tout le monde dans le web2 parle maintenant d'agents. openai a publié l'agent chatgpt cette semaine. quelque chose que j'ai appris à mes dépens en tant que trader narratif cette année est le lien que les gens établissent entre un problème/histoire et certains tokens crypto présentés comme sa solution ne fonctionne que dans la phase précoce où personne ne comprend vraiment comment les choses fonctionnent. nous l'avons vu avec depin, le calcul décentralisé, rwa, les agents d'IA, le social-fi, et plus récemment les stablecoins. et chaque fois, le graphique de la part de marché/pa ressemble à quelque chose comme ça. le défi, en termes d'investissement, est que le problème identifié est souvent réel. et, parfois, en théorie, le fait que la crypto soit la solution n'est pas si farfelu. mais ensuite, vous avez besoin de connaissances spécifiques au domaine pour évaluer correctement le potentiel de l'alternative web3. problème réel I : - le calcul/gpu trop centralisé. le gpu est le nouveau pétrole. solution présentée : - gpu décentralisé à partir de matériel consommateur inutilisé. vérité non dite : - la latence est tout. - mauvais produits web3. trop inférieurs par rapport au web2. problème réel II : - l'économie agentique est l'avenir. les agents devraient effectuer des paiements de manière autonome. solution présentée : - la crypto est le meilleur rail pour les paiements autonomes. vérité non dite : - stripe mange votre déjeuner en utilisant des rails crypto. problème réel III : - l'algorithme de twitter est mauvais. elon est mauvais. comptes suspendus. beaucoup d'escrocs. vous ne possédez pas vos données. solution présentée : - les médias sociaux décentralisés sont l'avenir. farcaster, lens. vérité non dite : - il n'est pas facile de créer des effets de réseau. la distribution est reine. parfois, ces récits sont corrects mais il faut juste beaucoup plus de temps pour construire des produits web3 qui pourraient rivaliser avec les produits web2 existants. parfois, ce ne sont que quelques fondateurs et VCs qui inventent un nouveau terme pour créer un nouveau "récit", poussé fortement par des KOLs pour vous faire croire que c'est la prochaine grande chose. peut-être que la façon dont cela se passe est qu'au début, les courbeurs gauche/milieu/droite s'engagent en présence d'informations très incomplètes. engagez-vous d'abord, recherchez ensuite est la devise. au fur et à mesure que le temps passe, les courbeurs de droite (fonds, VCs) rassemblent plus d'informations et pourraient décider de sortir de leurs positions s'ils ne sont pas convaincus, ce qui tuerait le récit. je pense que c'est aussi pourquoi il est si courant de voir des projets crypto se lancer sans aucune information officielle ou docs. de plus, le faire avec du hype pour induire un maximum de fomo. même pump l'a fait ce mois-ci. lancement un week-end. aucune info sur la tokenomics. rien. l'industrie la plus peu sérieuse jamais. mais tout changement à cela, un minimum de transparence et de responsabilité, signifierait que de nombreux grands acteurs ne pourraient plus gagner d'argent. ce n'est pas dans leur intérêt, donc ils font de leur mieux pour que cela reste ainsi. c'est la réalité de la soi-disant économie décentralisée.