En su apogeo, AI Agents + DeSai tenía el 25% del total de mindshare. hoy es menos del 1% A pesar de que todo el mundo en Web2 habla ahora de agentes. OpenAI lanzó ChatGPT Agent esta semana. algo que he aprendido de la manera más difícil como trader narrativo este año es el vínculo que la gente hace entre un problema/historia y algunos tokens criptográficos que se presentan como su solución solo funciona en la fase inicial donde nadie realmente entiende cómo funcionan las cosas. Lo hemos visto con DEPIN, computación descentralizada, RWA, agentes de IA, social-fi y, más recientemente, monedas estables. Y cada vez que el gráfico de Mindshare/PA se ve así. El desafío, en términos de inversión, es que el problema identificado suele ser real. Y, a veces, en teoría, que las criptomonedas sean la solución no es demasiado descabellado. Pero luego necesita conocimientos específicos del dominio para evaluar correctamente el potencial de la alternativa Web3. problema real I: - Cómputo/GPU demasiado centralizado. GPU es el nuevo aceite. Solución presentada: - GPU descentralizada de hardware de consumo no utilizado. Verdad no contada: - La latencia lo es todo. - Malos productos Web3. Demasiado inferior en comparación con Web2. problema real II: - La economía agencial es el futuro. los agentes tendrían que realizar pagos de forma autónoma. Solución presentada: - Las criptomonedas son el mejor carril para los pagos autónomos Verdad no contada: - Stripe come tu almuerzo usando Crypto Rails problema real III: - Twitter algo malo. Elon malo. cuentas suspendidas. muchos estafadores. no eres dueño de tus datos. Solución presentada: - Las redes sociales descentralizadas son el futuro. Farcaster, Lente Verdad no contada: - No es fácil crear efectos de red. La distribución es el rey. A veces, esas narrativas son correctas, pero se necesita mucho más tiempo para crear productos Web3 que puedan competir con los productos Web2 existentes. a veces son solo unos pocos fundadores y VC los que acuñan un nuevo término para crear una nueva "narrativa", presionados fuertemente por los kols para hacerte creer que esta es la próxima gran cosa. Tal vez la forma en que esto sucede es que en los primeros días, los curvos izquierdos/medios/derechos son todos simios en presencia de información muy incompleta. El simio primero, la investigación después es el Moto. A medida que pasa el tiempo, los curvoors correctos (fondos, capitalistas de riesgo) recopilan más información y podrían decidir salir de sus posiciones si no están convencidos, lo que mataría la narrativa. Creo que esta es también la razón por la que es tan común ver en los proyectos criptográficos que se lanzan sin información o documentos oficiales. además de hacerlo con bombo para inducir el máximo fomo. Incluso Pump lo hizo este mes. lanzamiento en un fin de semana. No hay información sobre tokenómica. nada. la industria menos seria de la historia. Pero cualquier cambio en eso, un mínimo de transparencia y responsabilidad, significaría que muchos grandes jugadores ya no podrían ganar dinero. No les interesa, así que hacen todo lo posible para mantenerlo así. Esta es la realidad de la llamada economía descentralizada.